当前位置:电子银行 > 正文
新经济趋势、特征、影响及银行对策建议

  一、新经济概念的提出

  “新经济”一词源于互联网的兴起,最早出现于美国《商业周刊》1996年12月30日发表的一组文章中,用以描述20世纪90年代以来美国信息、生物、材料等新兴技术飞速发展的现象。从上世纪90年代开始到“十一五”期间,我国一直强调要调整经济结构和转变增长方式,但在中央和国家正式文件中并未出现过“新经济”一词。“十二五”时期,我国经济形势和经济管理思想出现了重要转折,新一届领导人陆续提出了经济进入新常态、推进供给侧结构性改革和动力转换等命题,“新经济”概念再次受到国内经济界的热捧,并开始出现在中央领导的有关讲话中。

  从理论层面说,新经济与新常态、供给侧结构性改革一起,是中国宏观经济理论和实践的一次升华。准确地说,新常态是对现阶段经济运行特点的重新认识;推进供给侧结构性改革是适应经济新常态的总体政策方向;发展新经济则是推进供给侧结构性改革的具体抓手,是适应和引领经济新常态的根本之策。所有经济活动都是供给和需求匹配的过程,供给侧结构性改革的范围很大,而“新经济”则强调了供给侧之中最具活力的新成长部分。

  二、新经济发展态势、特征及对银行的机遇和挑战

  (一)新经济正处于多点爆发的井喷式增长阶段

  一是互联网与大数据的创新应用正在越来越多地重塑甚至催生出一大批新的经济业态。

  新经济的发展,尤其是互联网与大数据的广泛应用,正在重构社会经济的信息和资金流向特点及存储使用方式,进而重塑和催生出一批新的经济业态。新的信息技术应用,使得人们能够建立新的交易场景,营造新的产业生态体系,在更高水平上实现供需对接,同步实现供给水平提高和需求挖掘,同时催生出大量新产业、新业态和新模式。如团购和外卖,以更便利、更节约的方式提高了人们的外在用餐体验;电子商务实现了各类商品网络化交易,改变甚至颠覆了零售等行业运行模式;腾讯微众银行旗下基于大数据的“微粒贷”,大大提升了贷款的审批和发放效率;网络约车平台实现了供需直接对接,并逐渐改变了人们的出行方式。除此以外,智慧城市、众包等均极大改变了所在行业的运行模式,自身也获得了快速发展。

  二是一些关键技术正处于奇点突破的黎明前夜,中国有望在新一轮技术革命中抢占技术和市场制高点。

  当前全球以信息科技为代表的第三轮技术革命接近尾声,第四次技术革命正在孕育酝酿,我国凭借充裕的资金、人才积累、高度支持创新创业的政策环境,不少领域发展水平逐步迈向世界前沿,部分领域有望抢占新一轮科技创新制高点。

  这大致可以分为三个层次,第一个层次是已经走在世界前列的领域。如随着以BAT为代表的公司影响力不断扩大,我国很多领域的互联网应用已经走在世界前列。第二个层次是一些领域关键性技术突破正加速推进。第三个层次是大规模的进口替代正快速发展。通过以更低成本生产出进口产品,逐步推动产品走向国际高端水平。

  三是各种内外部生产要素的整合重组步伐加快,正在形成一批高效并具有独特竞争力的新型商业模式。

  按照熊彼特的创新理论,生产要素新组合或生产条件新组合同样属于创新。生产要素和生产条件的重新组合也是新经济的重要发展方向。有些是生产要素直接重组形成的新模式。有些是产业细化催生的新模式。互联网和信息技术的发展,使得大量个性化的商品和服务成为可能,这将推动产业朝着精细化、高端化发展,形成经济新模式。

  (二)新经济具有不同于传统经济的五个鲜明特征

  一是模式为王。

  新经济主要围绕知识和智力资本展开,通过模式创新实现差异化定价、市场细分、供需定位更加准确,是当前创新最常采用的方法和途径。在新经济发展中,只要有好的idea,就不愁没有各路人力和资源加盟。因新经济一般将创新重点集中于生产供应链条上最大增值部分,也就是典型的轻资本、轻资产。

  二是易生快死。

  一方面,在简政放权加速、商事制度改革加快以及“大众创业、万众创新”战略的推动下,全社会创业环境大大改善,只要有好的理念、好的产品、好的技术和好的模式,很容易就可以注册公司、入住孵化器甚至拿到投资资本,新注册企业数量快速增长。另一方面,新经济领域市场竞争是典型的“快鱼吃慢鱼”,技术和效率在市场竞争中决定性作用更大,由此导致企业生死存亡更替轮换速度远高于传统经济。

  三是赢家通吃。

  以互联网企业为代表的新经济通常扩张的边际成本极低,客户效用能够随着用户增多而增加,因而能够摆脱传统经济的服务半径和管理边界约束,呈现一定的“边际效益递增”特征。新经济市场竞争中的领先者拥有“自我强化和自我实现”的巨大优势,留给后来者或者追随者的生存空间很小。比如我国第三方支付市场,前两名(支付宝和财付通)市场占比超过90%,第三名及以后公司的市场份额均不到2%。

  四是跨界融合。

  一方面,新经济通常产生于众多产业之间的关联地带,具有显著的跨界特征;另一方面,新经济的发展带来新的信息流、资金流,催生了新的产业链生态系统和产业上下游关联关系,进一步强化了新经济的跨界特征。

  五是区域集聚。

  东部地区因拥有经济先发优势,经济人才积累深厚,新经济发展明显领先于中西部地区。以“四众平台”为例,2015年全国“四众平台”有11998个,其中6229个分布在东部地区,占比超50%。当东部地区迅速转向新经济时,中西部多数省份仍大量依靠投资推动经济增长,这是由经济区域的分层演进规律决定的。多数孵化器会有所专攻,吸收容纳某类企业,相似企业在同一地方聚集也有利于相互模仿学习,进一步强化了集聚效应。

  (三)新经济给商业银行带来四个方面的机遇

  一是融资需求。

  传统经济增长放缓、资金需求下降,商业银行面临有效信贷需求不足的困境。新经济快速发展,急需大量的资金投入,包括新经济软硬基础设施建设融资需求、股债结合的融资需求、新经济企业的日常运营资金需求、新经济企业上市前融资需求,等等。

  二是投资银行、资产管理类金融服务需求。

  主要包括债券承销、上市辅导、收购兼并、股权激励、产业基金等业务。特别是新经济兼并收购需求很大,原因是掌握核心技术的初创企业受融资困难等因素其经营扩张力度有限,有较强的卖壳冲动;同时行业优势企业有很强的扩张需求,并购整合成为优秀企业实现快速发展的重要手段。

  三是账户服务、支付结算、结售汇等非融资性金融服务需求。

  所有企业都需要开立银行账户,这是企业运营的一个基本条件,也是银行拓展客户、对企业提供服务的第一步和最关键一步。目前各类新型经济主体正以20%以上的速度增长,为银行带来了大量的账户增长机遇。

  四是代发代付以及信用卡、住房按揭、子女教育等新经济企业员工消费金融服务需求。

  几乎任何企业都有员工代发工资需求,对一些快速发展的科技型企业,员工收入相对比较高,相应的个人消费金融需求也比较大。

  (四)新经济快速发展对银行业带来多方面的挑战

  新经济快速发展也给商业银行带来诸多挑战,银行能否将上述潜在金融需求转化为实实在在的业务机遇,取决于能否成功地应对这些挑战。

  一是偏重抵押担保的传统信贷模式与新经济“轻资本、轻资产”的特质不匹配。不少新经济企业缺乏固定资产以及所拥有的无形资产价值难以评估,抵押品缺乏。

  二是风险判断及前景把握。新经济产业点多面广,产业前景不确定性较多,知识更新迅速,热点变换频繁,对银行专业知识能力及更新速度提出更高要求。

  三是技术与效率的要求。新经济企业资金使用时间要求更为紧迫,有时会体现出较为独特的资金使用周期特点,对银行信贷产品设计提出更高要求。

  四是来自非银行金融机构特别是新技术催生的新金融的替代挑战,例如第三方支付,依靠大数据模型进行放贷的科技金融企业,等等。

  五是自身转型太慢的风险。随着新经济快速发展,客户对传统网点需求快速下降,第三方支付发展也对银行网点业务形成替代和竞争,网点如果不能及时转型,将形成银行巨大的负担。

  三、商业银行策略建议

  (一)转变理念,强化认识

  新经济蓬勃兴起,产业体系逐步向轻资产、知识化、信息化、服务化转型,金融服务应因时而变、因需而变,前提是转变经营理念,契合新经济的发展特点。

  一是树立服务好新经济的理念。

  不抓传统经济,现在没饭吃;不做新经济,将来没饭吃。银行必须面向未来,从根本上重视服务新经济,自上而下树立新理念,挖掘新思路,推行新举措,为其在未来新经济占主体地位的环境下奠定转型的基础。

  二是转变传统信贷服务的思维。

  从传统的间接融资业务,向新兴的直接融资业务转变;从服务成长、成熟型企业为主,向为客户的全生命周期提供服务转变;从持有资产,向管理资产转变。创建新金融模式,重构一套符合新经济特点的组织架构、政策制度等。

  (二)明确服务新经济的目标和重点

  一是明确区域重点。

  积极对接国家区域发展战略,采取梯次推进的市场开发策略,将东部地区,特别是深圳、上海等新经济密集的区域作为新经济金融发展的重点区域。

  二是明确产业重点。

  重点支持技术成熟、市场需求明确、产业化程度较高的物联网、云计算、电子商务、智能制造、集成电路、大数据以及七大战略性新兴产业。

  三是明确客户重点。

  重点支持产业成熟度高、发展前景好、掌握核心技术、产品有需求、区域重点培育发展的龙头企业,重点支持新经济细分行业中的“隐形冠军”。

  (三)加大适应新经济需要的产品开发

  一方面,要针对新经济对金融需求的特点,从企业成长周期出发,创新开发与企业不同成长阶段金融需求相匹配的产品。另一方面,要通过优化准入方式、改进操作流程、简化审批手续等方式提升产品的适应性。包括适应新经济主体轻资本、轻资产特征的信贷融资类产品、类信贷产品、投贷联动类产品,等等。

  (四)完善配套政策

  打造兼具新经济背景知识和金融业务素质的复合型专业队伍体系。优化员工培训体系,完善适应新产业、新业态、新商业模式的专业化金融服务人才储备。加快跟进适应新经济领域产行业特点的系统对接,提升系统便捷性和数据精准度。

(课题组组长:周万阜    课题组成员:付兵涛 范俊林 李莉 洪金明 张晨)

相关链接:  

作者: 来源:农村金融研究 发布时间:2017-09-27 05:38:49
 
 
  我要发表留言  查看所有评论
 

*
 限制字数显示剩余字数,最大长度: 500 还剩: 500
用户名:
       尊重网上道德,承担一切因您的行为而直接或间接导致的民事或刑事法律责任